Comment utiliser la stratégie de saisie de dividendes La stratégie de saisie de dividendes est basée sur une technique d'investissement axée sur la capture rapide du dividende émis par une société sans avoir l'intention de détenir l'investissement sur une longue période. Le calendrier des dividendes ci-dessous illustre les quatre dates que les investisseurs doivent comprendre et surveiller afin de mettre en œuvre efficacement la stratégie de saisie des dividendes. Graphique 1: Calendrier des dividendes Date de déclaration Le conseil d'administration annonce le versement de dividendes Ex-Dividendes, Date (ou date de l'ex-dividende) Le titre commence à se négocier sans le dividende Date de l'enregistrement Les actionnaires actuels recevront un dividende Date de paiement La société émet des paiements de dividendes Aperçu des captures de dividendes Contrairement à d'autres stratégies de revenu de dividendes plus courantes, Dividendes payant des actions pour produire un flux de revenu régulier, les captures de dividende sont typiquement exécutées avec un horizon temporel à court terme où l'action sous-jacente pourrait parfois être tenue pour seulement une seule journée. La stratégie de base de collecte de dividendes implique l'achat d'actions avant l'ex-date suivie d'une vente ultérieure d'actions. Avant l'ex-date, le cours de l'action reflète le paiement du dividende attendu. Parce que les investisseurs qui achètent les actions à l'ex-date ne reçoivent plus le dividende, le prix de l'action devrait théoriquement chute par le prix du dividende. Dans la pratique, cela ne se produit pas toujours. Selon le mouvement des prix, les actions sont ensuite vendues immédiatement à la date ex ou lorsque le prix rebondit à sa valeur d'origine. Un des principaux avantages de l'approche de capture de dividende à la négociation est qu'il existe de nombreuses entreprises qui paient des dividendes sur une base quotidienne. Par conséquent, une grande participation dans un stock peut être roulée régulièrement dans de nouvelles positions, la capture du dividende à chaque étape le long du chemin. Avec un investissement de capital substantiel initial. Les investisseurs peuvent tirer parti de rendements faibles et importants, car les rendements de la mise en œuvre réussie sont souvent composés. Cela dit, il est souvent préférable de se concentrer sur les entreprises à rendement moyen (3) à grande capitalisation afin de minimiser les risques associés aux petites entreprises tout en réalisant un gain remarquable. Une autre attraction importante est le manque d'analyse fondamentale nécessaire pour exécuter la stratégie relativement simple. Exemples de saisie de dividendes Une action hypothétique pourrait être négociée à 20 avant l'ex-date et les actionnaires ont droit à un dividende trimestriel à venir de 0,25. À l'ex-date, le prix du stock devrait tomber à 19,75, mais les investisseurs qui achètent uniquement les actions maintenant ne sont plus en droit de la distribution des dividendes. Fondamentalement, un investisseur peut acheter l'action pour 20, le tenir pour un jour et le vendre sur l'ex-date pour 19.75 et encore recevoir le paiement à la date de paiement. Le potentiel de générer des retours d'accès rapide provient du phénomène par lequel le stock ne parvient pas à tomber à 19,75 comme la théorie le suggère, et même lorsque la chute prévue se produit réellement, les actions récupèrent leur valeur peu de temps après. Le 27 avril 2011, les actions de Coca Cola (NYSE: KO) se négociaient à 66,52. Le lendemain, le 28 avril, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel régulier de 47 cents et le stock a bondi de 41 cents à 66,93. Bien que la théorie suggère que le saut de prix serait le montant total du dividende, la volatilité générale du marché joue un rôle important dans l'effet de prix du stock. Six semaines plus tard, le vendredi 10 juin, Coca Cola se négociait à 64,94 - ce serait le jour où l'investisseur de capture de dividendes achèterait les actions KO. Le lundi 13 juin suivant, le dividende a été déclaré et le prix de l'action est passé à 65,12 - ce serait un point de sortie idéal pour le commerçant qui non seulement serait admissible à recevoir le dividende, mais réaliserait également un gain en capital. Malheureusement, ce type de scénario n'est pas cohérent sur les marchés boursiers. Mais elle sous-tend la prémisse générale de la stratégie. Dividend Capture Shortfalls Les dividendes qualifiés sont imposés à 0 ou 15 selon le statut fiscal de la société. investisseur. Les dividendes perçus avec une stratégie de recouvrement de dividendes à court terme ne remplissent pas les conditions de participation nécessaires pour bénéficier du traitement fiscal favorable et sont donc taxés au taux ordinaire de l'impôt sur le revenu des investisseurs. Selon l'IRS. Afin d'être qualifié pour le taux d'imposition 015. Vous devez détenir le stock pendant plus de 60 jours pendant la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende. Les impôts jouent un rôle majeur dans la réduction des avantages nets potentiels de la stratégie de saisie des dividendes. Voir les taux d'imposition des dividendes: ce que les investisseurs doivent savoir.) Les coûts de transaction diminuent davantage la somme des rendements réalisés. Contrairement à l'exemple de Coke ci-dessus, le prix des actions tombera à l'ex-date mais pas au montant total du dividende - si le dividende déclaré est de 50 cents, le cours de l'action pourrait se rétracter de 40 cents. En excluant les impôts de l'équation, seuls 10 cents sont réalisés par action. Lorsque les coûts de transaction pour acheter et vendre les titres s'élèvent à 25 dans les deux sens, un montant substantiel d'actions doit être acheté simplement pour couvrir les frais de courtage. Pour capitaliser sur le plein potentiel de la stratégie de grandes positions sont nécessaires. Comme nous l'avons expliqué dans la discussion ci-dessus, les gains potentiels d'une stratégie pure de capture de dividendes sont généralement faibles, tandis que les pertes possibles peuvent être considérables si un mouvement de marché négatif survient dans la période de détention. Une baisse de la valeur de l'action à l'excédent qui excède le montant du dividende peut forcer l'investisseur à maintenir le poste pendant une période prolongée, en introduisant un risque systématique et spécifique à la société dans la stratégie. Les mouvements indésirables du marché peuvent rapidement éliminer les gains potentiels de cette approche de capture du dividende. Ces risques sont présents dans toutes les stratégies de tradinginvesting. Afin de minimiser ces risques, la stratégie devrait être axée sur les avoirs à court terme de grandes sociétés de premier ordre. Les stratégies de capture de dividendes de Bottom Line fournissent une approche d'investissement de rechange aux investisseurs recherchant des revenus. Les partisans de l'hypothèse de marché efficace prétendent que la stratégie de saisie des dividendes n'est pas efficace. C'est parce que les cours des actions augmentera par le montant du dividende en prévision de la date de la déclaration, parce que la volatilité du marché. Les taxes et les coûts de transaction réduisent la possibilité de trouver des bénéfices sans risque. D'autre part, cette technique est souvent utilisée efficacement par les gestionnaires de portefeuille performants comme un moyen de réaliser des profits rapides. Le test ultime du succès ou de l'échec de cette stratégie est de savoir si oui ou non cela fonctionnera pour vous. Double revenu passif avec cette stratégie de placement de dividendes Par Angel Clark, VectorVest, Inc. Revenu passif. Sounds nice, doesnt it Comme vous pouvez simplement vous asseoir dans une chaise longue ensoleillée tandis que l'argent roule po C'est essentiellement ce qu'il est - un flux de revenus qui ne nécessite pas de travail. Vous avez peut-être même entendu le revenu de dividendes appelé revenu passif. Je suppose que c'est, si vous avez quelqu'un gérer votre portefeuille pour vous. Mais pour ceux d'entre nous à l'extérieur du club milliardaire qui ne sont peut-être pas en mesure de payer les meilleurs gestionnaires de l'argent et ne pas faire confiance au reste, générer des revenus de portefeuille - surtout assez pour vivre sur - peut parfois être un exploit mental et émotion digne d'une médaille d'or olympique (Ou du moins le bronze). Il est logique que le revenu qui en résulte, parfois pas si passif que vous générez devrait être aussi rentable que possible. Heres une stratégie simple, mais efficace, vous pouvez utiliser pour obtenir plus de bang pour votre argent: VectorVest appelle la stratégie Double Juicy. En bref, il s'agit d'un triple whammy - options de primes, les dividendes et une appréciation du capital peu. Lorsque aligné correctement, vous gardez le stock pour les gains en capital à long terme (plus souvent qu'autrement), la poche de la vérification des dividendes et de recueillir des revenus de bonus agréable, pas si peu de la vente d'appels couverts (souvent vous faire plus d'argent que le dividende. Si vous n'avez jamais entendu parler d'appels couverts ou pensé qu'ils werent pour vous, allez ici pour une leçon rapide). Ce n'est pas seulement acheter un stock qui paie des dividendes et de vendre au hasard des appels de cette stratégie est sur le calendrier. Quand vous faites ce que vous faites. Deux erreurs que les débutants font souvent sont: une, se fonder uniquement sur les dividendes plutôt que d'incorporer des stratégies d'option et deux, laissant l'option ouverte avec peu de valeur de temps laissé jusqu'à la date ex-dividende est déclaré. Soit l'une de ces erreurs peut vous frapper à droite où il compte, votre ligne de fond. Pourquoi si vous êtes encore court l'appel avant la date ex-dividende, alors il est souvent à l'avantage des acheteurs à exercer la veille de la date ex-dividende et être le propriétaire inscrit pour recevoir le dividende. La valeur de temps est perdue lors de l'exercice précoce, donc si la valeur de temps perdue dépasse le dividende gagné, le stock est beaucoup moins susceptible d'être appelé.) Prenons un Johnson et Johnson (JNJ), 82713-82714. Afin de percevoir le dividende, vous devez posséder le stock par la date ex-dividende. Dans la période de un an, nous aurions manqué la première date ex-dividende, mais nous aurions pu ramasser le stock à tout moment après. Disons que nous avons ramassé après le paiement qui s'est produite sur 91013, le stock fermé ce jour-là à 88,53. Pour garder les maths simples, disons bien que nous avons acheté 1 000 actions (ce qui nous permet d'écrire 10 contrats d'appels couverts). La date ex-dividende suivante était de 112213, période au cours de laquelle le stock était passé à 95,25. A cette même date, l'appel du 95 décembre aurait pu être vendu à 1,24 par action. (Explication rapide si vous êtes totalement nouveau, 95 est le prix d'exercice, 1,24 par action est la prime que vous payez pour acheter ou obtenir payé pour vendre, cette option expirera le troisième vendredi de décembre. 100 actions, donc 10 contrats contrôlerait 1.000 actions de stock. 1.241.0001.240,00 reçus.) (Astuce: Ne pas vendre les appels à l'ouverture du jour ex-dividende. Le prix des actions se négocie à l'open pour compenser Pour le dividende versé.) Le dividende de 0,66 par action vous a été versé, le propriétaire du stock inscrit à la date ex-dividende. Cela a abouti à un chèque de dividende de 660,00 émis 121013. À cette même date, le cours des actions avait retiré à 94,14 et les primes d'achat aurait pu être acheté pour fermer (si désiré) pour 0,41 par action, mais le stock a continué à tirer Retour à 92,09 à compter de l'expiration de l'option, vous permettant de garder la pleine 1,24 par action prime, le stock et le dividende. En vendant l'appel couvert, vous avez presque triplé l'argent qui aurait été généré par les dividendes seuls (0,66 contre 1,90 (0,661.24)). Continuons avec notre exemple. JNJ la date ex-dividende suivante était 22114, le stock était maintenant à 91,52. Les appels de 92,50, arrivant à échéance en mars étaient de 0,88 par action. Le paiement du dividende a été de nouveau .66 et a eu lieu sur 31114, prix des actions 93,49. Puisque les appels ont continué à monter en valeur et ont été in-the-money (inférieur au prix de l'action), l'acheteur pourrait exercer leur droit d'acheter et vous pourriez être affecté, ce qui signifie que votre stock serait vendu à la grève convenue Prix de 92,50 par action. Let's break que vers le bas. Cela signifie que dans le pire des cas, notre stock a été vendu à un prix plus élevé que lorsque nous avons vendu les appels, nous gardons encore 880 (0,88 par action) de la prime d'option et parce que nous avons attendu jusqu'à la date ex-dividende à vendre, Nous recueillons également 660 en dividendes. Nous renonçons à la plus-value du capital au-delà de 92,50 et nous sommes susceptibles de racheter les actions à un prix plus élevé (si nous voulons continuer avec le même stock). Pas vraiment une grosse affaire. Ce qui peut être un gros problème, ce sont les impôts. Si vous avez détenu le stock moins d'un an, vous paierez un taux d'imposition plus élevé. Plus d'un an est admissible au taux de plus-values à long terme de 15, par rapport à l'impôt sur le revenu régulier si le stock est détenu moins d'un an. À condition que ce n'est pas une exploitation que vous avez d'énormes gains en capital, l'augmentation des flux de trésorerie devrait compenser les impôts plus élevés qui peuvent être encourus. Permet de continuer, puis bien net tout ensemble. Nous revenons à JNJ après son appel. Disons que son le lundi après que nos appels de mars expirent, JNJ est 95.20 sur 32414. La date ex-dividende suivante est 52214, le stock est maintenant 100.96. J'ai un choix, je peux vendre les 100 appels de juin pour 1,83 ou les appels de Juillet 105 pour 0,49. Si je veux me donner un peu de place pour gagner d'un mouvement continu vers le haut dans le stock, ainsi que de minimiser le risque du stock se faire appeler de nouveau, je vais prendre le Juillet 105s (0.49x1000490). Le paiement du dividende de 0,70 par action se produit 61014. À compter de l'expiration de l'option, le stock est à 101,80 sur 71814. Puisqu'il est inférieur au prix d'exercice vendu, nous gardons la pleine option prime, le dividende et un montant négligeable d'appréciation. Examinons et comparons Nous avons encouru un taux d'imposition 15 environ plus élevé (estimant 30 au total) lorsque nous avons vendu en mars. Nous avons racheté à un prix plus élevé. Cela a entraîné 3,8 moins d'appréciation du capital, mais notre revenu a été augmenté de 129. C'est assez significatif. En vendant des appels couverts à la date ex-dividende, nous avons eu un grand succès de garder le stock, de maintenir le dividende et bien sûr, nous gardons la prime d'appel couverts si le stock est appelé ou non. Si nous avions ignoré le moment de nos appels si, nous aurions pu manquer sur les dividendes entièrement. Au premier essai, cela pourrait sembler compliqué. C'est un peu comme regarder un enfant essayer de marcher sur l'escalator pour la première fois - chaque fois qu'ils vont faire un pas, ils pensent qu'ils ont manqué leur chance, mais finalement, ils obtiennent le moment juste et profiter de la balade. Vous aussi, et quand vous le faites, votre revenu passif sera d'autant plus utile. Note: JNJ a été sélectionné en raison de son niveau élevé dans le système VectorVest. Si vous désirez savoir ce que votre stock vaut, combien il est sûr et s'il faut acheter, vendre ou tenir, vous pouvez analyser tout stock libre à vectorvestAnalyzeNow Divulgation: L'auteur n'a aucune position dans les stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer un Dans les prochaines 72 heures. L'auteur a écrit cet article lui-même, et il exprime leurs propres opinions. L'auteur ne reçoit pas de compensation. L'auteur n'a aucune relation d'affaires avec une entreprise dont le stock est mentionné dans cet article. Les points de vue et les opinions exprimées ici sont les vues et les opinions de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de The NASDAQ OMX Group, Inc. Can I Gagnez un dividende avec des options La stratégie d'appel couvert peut générer des revenus de stock holdings, mais il ya un commerce - de. Options stratégies peuvent aider les investisseurs à atteindre des objectifs que les stocks seuls cant. Une question commune impliquant des options est de savoir si vous pouvez générer des revenus supplémentaires de vos avoirs en actions. Il existe une stratégie que vous pouvez utiliser pour produire des revenus option sur les stocks que vous possédez, et bien qu'il soit livré avec certains compromis, beaucoup le trouvent efficace. Permet de regarder de plus près ce qui est connu comme la stratégie d'appel couvert. Les options ne paient pas de dividendes réels Tout d'abord, il est important de comprendre qu'en termes stricts, les options ne paient pas de dividendes. Même si vous possédez une option d'achat d'actions, vous ne recevez pas les dividendes que le stock paie jusqu'à ce que vous effectivement exercer l'option et prendre la propriété des actions sous-jacentes. Cependant, certains investisseurs vendent des options d'achat sur des actions qu'ils possèdent déjà afin de générer des revenus. Les options d'achat que vous vendez donnent à l'acheteur le droit d'acheter votre stock à un prix fixe dans un certain laps de temps. C'est ce qu'on appelle une stratégie d'appels couverts parce que dans cette situation, vous possédez le stock sous-jacent que vous utiliserez pour couvrir votre obligation de livrer des actions si l'option acheteur choisit d'exercer l'option. Deux scénarios pour la stratégie d'appels couverts En règle générale, la stratégie d'appels couverts consiste à vendre des options qui permettent à l'acheteur d'acheter vos actions à un prix supérieur au prix actuel du marché. En conséquence, la stratégie peut généralement fonctionner de deux façons différentes. Si le stock reste inférieur au prix de paiement convenu pour le stock dans le cadre de l'option - également connu sous le nom de prix d'exercice - alors l'acheteur d'option ne va pas exercer l'option. Dans ce cas, l'option expire sans valeur, et l'argent que l'acheteur vous a payé pour l'option est à vous de garder. C'est ce que de nombreux investisseurs se réfèrent à l'augmentation du revenu en dividendes de la stratégie d'appel couvert. Mais le compromis est que theres le danger que le stock va s'élever bien au-dessus du prix d'exercice que vous avez accepté dans l'option. Dans ce cas, l'option acheteur exercera l'option, et vous serez obligé de vendre vos actions au prix d'exercice convenu. Ce sera moins que vous pourriez obtenir sur le marché, et donc vous aurez manqué sur l'occasion de vendre vos actions sur le marché ouvert à un prix plus élevé. Notez que vous obtenez toujours de garder l'argent que vous avez reçu lorsque vous avez vendu l'option, ce qui peut au moins partiellement compenser les profits perdus. En outre, si vous définissez le prix d'exercice au-dessus du prix du marché actuel, cela signifie que vous aurez bénéficié d'un bon gain en capital sur vos actions avant de les vendre. Beaucoup de gens utilisent la stratégie d'appel couvert comme un moyen de générer des revenus. Même si ce n'est généralement pas un dividende, le produit de la vente d'options que vous recevez vous donne un flux de revenus qui répond au même objectif pour de nombreux investisseurs. Vous voulez en savoir plus sur les stocks et comment investir Consultez le Motley Fools Broker Center pour commencer. Cet article fait partie de The Motley Fools Knowledge Center, qui a été créé sur la base de la sagesse recueillie d'une fantastique communauté d'investisseurs. 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